(一)跨国融资租赁平台的构建。在跨境融资租赁活动中,由于交易参与方对彼此国家的政策、文化背景、经济形势、法律监管等方面很难具备全面的认知,极有可能在交易中产生矛盾,甚至出现合同纠纷。
(二)加强审查与信用监管。在信用风险方面,不仅要考虑承租人、担保方和供货商等企业微观层面的资信问题,还应综合衡量一国风险,进行国家风险评级。
可以参考商业环境风险信息机构(BERI)发布的BERI指数,由于BERI指数目前只提供48个国家的数据,大多数丝路沿线国家没有包含在内,政府可以编纂国家风险评级方法并发布风险评级指数,让投资方能够衡量一国的政治环境、经济形势是否适合长期投资。
企业微观层面的资信问题,可以携手双方国内权威的企业信息公示系统或征信中心,租赁平台在承租方申请租赁的过程中充分审查其公司主营业务、资产负债率、经营现金流等财务指标,排除不合格的承租人,在交易过程中应对承租人进行持续观察,根据经济环境的变化和企业经营的好坏判断其偿债能力,以规避信用风险问题。
(三)利率和汇率风险管理。参与跨境融资租赁交易的企业和融资租赁公司,在借入境外资金时应多采用浮动利率加收点,即在借贷利率的基础上再加上一定点数以规避风险,这样虽然会承担在租赁期间利率上涨的损失,但是可以获得利率下降的好处,降低利率变动对公司经营的影响。当两国的利率有可能发生变动时,企业和融资租赁公司还可以采用利率掉期、远期利率协议、利率互换等金融衍生工具,同时锁定远期汇率、对冲利率和汇率的风险。
在汇率风险防范方面,可以在合同订立时将外汇结算改为人民币结算,并以人民币的计价方式进行租赁来避免因人民币与外币兑换比值变动所带来的汇率风险,还可以采取规避贸易性汇率风险的金融衍生工具,如远期合同套期保值、货币期货套期保值、货币期权套期保值等等,两国之间也可以进行货币互换,以减轻汇率波动对双方国家的影响。